Директне инвестиције - шта је то, њихове врсте, циљеви, како привући директне инвестиције?
У економији постоји директна инвестиција која се активно користи у многим земљама. Постоје различите врсте таквих улагања са сопственим карактеристикама и правилима. Привуците их у своју организацију на неколико начина.
Шта је директно улагање?
Дугорочна капитална улагања директно у производни процес називају се директна улагања. Финансије су уложене у продају или материјалну производњу. Они вам омогућавају да постанете власник контролног улога. Описујући шта се подразумева директним инвестицијама, вреди истакнути да, дајући такве доприносе, особа добија удио у одобреном капиталу организације (најмање 10%). Дуги низ година, дошло је до значајног повећања директних инвестиција, које се спроводе путем посебних фондова.
Постоје различити облици директних инвестиција:
- Удио купује страни инвеститор. У овом облику, износ инвестиције износи најмање 10-20% укупног капитала.
- Реинвестирање прихода подразумијева да се добит од функционисања акционарског друштва користи за развој компаније. Њена вредност зависи од учешћа депонента у главном граду.
- Добијање зајма у организацији или директно улагање како би се исплатили узајамни дугови између сједишта и филијале.
Циљ директне инвестиције
Ова инвестициона опција се користи за успостављање контроле над производњом или за ојачавање. Директне инвестиције у акције повећавају ниво контроле без обзира на правни облик предузећа. Као резултат, инвеститори могу утицати на ниво продаје и производње, па чак и на износ добити. У већини случајева, инвеститори су на истом нивоу са директором и власником компаније. Директно улагање у организацију је важно јер помаже у избјегавању банкрота или има шансу да прошири производњу.
Теорија директних инвестиција
У међународној економији користе се различите теорије којом се могу објаснити финансијски процеси. Директне и индиректне инвестиције се разматрају на основу таквих теорија:
- Теорија тржишне несавршености. Заснована је на инвеститорима који траже тржишне несавршености, што им даје шансу да ефикасније користе капитал. Овакве "празнине" могу бити узроковане трговинском политиком, производњом и законодавством.
- Теорија олигополне заштите. Показује да кретање капитала поставља лидер на тржишту.
- Теорија "летећих гусака". Програмер овог модела показује да можете од увозника робе одвозити извозника. Он је издвојио три фазе развоја индустрије: уношење производа на тржиште у виду увоза, отварање нових филијала и компанија кроз инвестиције, што омогућава задовољавање унутрашње и екстерне потражње, што увознику чини извозником.
Директно и портфолио инвестиције
Многи збуњујују ова два концепта, па је важно знати о чему се разликују. Ако сте се бавили првим роком, онда се портфолио инвестиција схвата као куповина хартија од вредности и то се може сматрати пасивним приходом. Као резултат тога, власник не тражи да управља компанијом. Разлика између директних и портфолио инвестиција може се разумети следећим карактеристикама:
- Задатак директних инвестиција - управљање контролом организације и портфеља - висок профит.
- За реализацију задатка, технологије се ажурирају директним инвестицијама, а са портфолио инвестицијама, купују се хартије од вредности компаније.
- Начини за постизање жељене за директне инвестиције - управљање и куповину контролног улога (са 25%), а за портфолио - максимално 25%.
- Приходи од директних инвестиција - добит из пословања, а за портфолио - дивиденде и камате.
Стране директне инвестиције
Почнимо са терминологијом, тако се стране директне инвестиције схватају као дугорочни депозити из једне земље у различите секторе привреде друге државе. Њихов волумен директно зависи од инвестиционе климе и атрактивности објекта. Стране директне инвестиције не само обезбеђују ток новца, већ и доприносе увођењу нових технологија у производњу. Захваљујући томе, постоји могућност избора нових маркетиншких форме у раду.
Долазна директна улагања
Многи инвеститори из иностраних земаља улажу у национална предузећа, ово се сматра улазном инвестицијом. За стране директне инвестиције, компанија мора бити атрактивна и обећавајућа. Однос одлазних и долазних директних инвестиција карактерише важан показатељ макроекономије - инвестициони капацитет земље у међународној арени. Ако погледате Америку, онда обим одлазних депозита прелази долазни, односно, земља је нето извозник.
Одлазна директна улагања
Овај концепт се користи да опише ситуацију када инвеститор инвестира финансије у страним компанијама. Описујући модел директних инвестиција, вреди напоменути да њихова активност из земаља у развоју стално расте. Недавно је значајан пораст броја депозита из азијских земаља. Као пример, можете узети Кину, у којој је раст одлазних инвестиција повезан са консолидацијом и апсорпцијом великих компанија.
Како привући директне инвестиције?
Проналажење поузданих сарадника није лак задатак, али постоји неколико начина који ће вам помоћи да постигнете резултате. Прво морате радити на вашем пројекту, јер би требало да буде атрактивно за инвеститоре. Можете тражити доприносе помоћу таквих метода:
- Привлачење страних директних инвестиција може се остварити кроз учешће на разним сајмовима и изложбама достигнућа и производа, не само на локалном, већ и међународном нивоу.
- Можете користити услуге посредника - комерцијалних и државних агенција.
- Друга опција је постављање информација о пројекту на посебне базе података.
- На приватном тржишту капитала постоји пуно агенција које пружају професионалне услуге за проналажење инвеститора и иностранство.
Да бисте намотали директне инвестиције, морате узети у обзир да је за сваку фазу развоја пројекта боље привући финансије из различитих извора.
- Планирање. Ако постоји сјајна идеја, али нема средстава за имплементацију, онда можете затражити помоћ најближег круга пријатеља, владиних програма и улагања у ризичне инвестиције.
- Почетак У овој фази, пословни план је већ тамо, тим је регрутован и радни ток је већ започео, али још увијек нема профита. Да би се промовисала инвестиција, можете пронаћи контакте са подухватима, приватним инвеститорима и страним спонзорима.
- Добар почетак. Организација већ заузима одређено место на тржишту и има профит, иако је мала. Проширити своје активности помоћи ће приватним акцијама капитала, ризичним капиталистима и банкама.
- Раст и развој. Биће лакше за фирме са стабилним профитима да пронађу инвеститоре. Најбоље рјешење: вентуре фондови, страни капиталисти, државни фондови и банке.
- Добро успостављен посао. У овом случају, боље је не прихватати спонзорске инвестиције, већ да прода акције. Инвеститори могу бити приватни предузетници, директне инвестиције, банке и пензијски фонд.
Директне инвестиције - трендови
Постоји неколико начина улагања који остају релевантни више од годину дана, а у наредним годинама ризик промјена је минималан. Врсте директних инвестиција бит ће релевантне у случају различитих стартупа. Постоји много предлога, па морате одабрати изворну идеју са добрим изгледима. Недавно су ПАММ рачуни и ХИИП пројекти веома атрактивни за инвестирање.
Директни инвестициони фонд
Овај појам се схвата као синдикат финансирања неколико пасивних инвеститора у циљу заједничког улагања средстава у одређену организацију. Локални и страни директни инвестициони фондови раде у складу са овом шемом: изабрани је инвестициони пројекат, формализован је споразум, максимализирана ефикасност трансакције, добит од улагања у посао, а затим излаз. Средства могу бити универзална и одвојена удружења, на примјер, организације које раде само у области ИТ.
